2017年上半年能源形勢及下半年展望

2017-08-11 16:12:54 能源研究俱樂部　點擊量：評論 (0)

今年以來，隨著供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的深入推進，宏觀經(jīng)濟運行延續(xù)穩(wěn)中向好態(tài)勢，企穩(wěn)的積極因素不斷增加。經(jīng)濟運行中的新情況、新問題帶動能源領(lǐng)域出現(xiàn)了一些新變化、新特征。能源產(chǎn)業(yè)政策陸續(xù)發(fā)布，深化改革工作持

上半年能源形勢變化

上半年，能源行業(yè)總體平穩(wěn)，市場供需基本平衡，能源價格波動不大。需要關(guān)注的是煤炭去產(chǎn)能喜中有憂、天然氣消費大幅增長、成品油市場競爭激烈、燃煤發(fā)電企業(yè)經(jīng)營形勢嚴(yán)峻等焦點問題。

(一)煤炭供需基本穩(wěn)定，價格高位盤整，去產(chǎn)能喜中有憂

受火電需求旺盛及下游行業(yè)回暖影響，煤炭消費低速增長。初步統(tǒng)計，1~6月全國煤炭表觀消費量18.78億噸左右，同比增加約4000萬噸、同比增長約2.2%。其中，由于水電出力不足，火電需求旺盛，帶動發(fā)電用煤需求顯著增加。據(jù)中電聯(lián)統(tǒng)計，1~6月全國火力發(fā)電量同比增加7.1%，比上年同期增加10.2個百分點，發(fā)電用煤約9.3億噸，同比增長8.2%。此外，下游耗煤行業(yè)全面回暖，粗鋼、十種有色金屬、平板玻璃和焦炭產(chǎn)量分別增長4.6%、7.2%、5.8%和2.5%，比去年同期分別提高5.7、7.1、4.8和6.9個百分點，拉動了煤炭消費。

煤炭產(chǎn)量較快增長、生產(chǎn)集中度提高，進口量進一步增加。1~6月，全國規(guī)模以上企業(yè)原煤累計產(chǎn)量17.1億噸，同比增長5.0%，其中國有重點煤礦累計產(chǎn)量8.73億噸，同比增加6.6%，晉陜蒙三大煤炭主產(chǎn)區(qū)煤炭生產(chǎn)占全國比重較年初提升約3個百分點。1~6月，累計凈進口煤炭12788，同比增加2461萬噸，增長23.8%，比上年同期增加15.6個百分點。

圖1 煤炭日均產(chǎn)量及增速(2017年1月至6月)

(數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局)

全社會煤炭庫存減少，市場總體平穩(wěn)，價格高位盤整。初步統(tǒng)計，6月末，全社會煤炭庫存同比減少4000萬噸。上半年，由于市場供需總體平穩(wěn)，煤炭價格持續(xù)在560~610元/噸的區(qū)間波動。年初隨著供暖用煤高峰的結(jié)束，煤炭消費進入傳統(tǒng)淡季，價格持續(xù)下降。一季度末，由于南方來水偏枯，發(fā)電用煤增多，煤炭價格短期小幅抬頭。4、5月延續(xù)消費淡季影響，煤炭價格連續(xù)數(shù)周下跌，至6月7日下降至562元/噸，比3月高值降低44元/噸、下降7.3%。但是，6月中下旬以來，受全國氣溫屢創(chuàng)新高的影響，煤炭消費增加，價格再度抬頭，至6月底達到578元/噸，比月初增加16元/噸(見圖 2)。

圖2 環(huán)渤海動力煤價格指數(shù)BSPI(2016年6月至2017年6月)

(數(shù)據(jù)來源：秦皇島煤炭網(wǎng))

去產(chǎn)能喜中有優(yōu)，退出產(chǎn)能成效顯著，但減量重組推進困難。1~6月，全國退出煤炭產(chǎn)能1.11億噸，完成全年任務(wù)的74%。自2016年2月以來，累計完成退出煤炭產(chǎn)能4.01億噸，已完成“退出產(chǎn)能5億噸”目標(biāo)的80.2%，成效顯著。但是，“減量重組5億噸”的目標(biāo)進展較慢，產(chǎn)能置換落實困難，優(yōu)質(zhì)產(chǎn)能釋放緩慢。

(二)天然氣需求大幅增加，帶動國內(nèi)產(chǎn)量回升、進口持續(xù)增長

一是天然氣消費“淡季不淡”，逆勢大增。受大氣污染防治行動計劃及北方地區(qū)清潔能源供暖在京津冀及周邊地區(qū)的有效實施，以及宏觀經(jīng)濟持續(xù)改善、電力消費較快增長、化工產(chǎn)品價格走高、LNG汽車市場回暖的影響，發(fā)電、化工、工業(yè)燃料和重型卡車用氣需求顯著增加，在傳統(tǒng)淡季天然氣消費出現(xiàn)了大幅增長。據(jù)國家發(fā)展改革委統(tǒng)計，1~6月，全國天然氣消費量1146億立方米，同比增長15.2%，自2014年以來首次出現(xiàn)兩位數(shù)增長。上半年消費量同比增加151億立方米，已超過2016年的全年增量。分地區(qū)來看，江蘇、山東、河南、河北、浙江、天津、四川等七省(市)天然氣消費增量合計90億立方米，占全國增量的60%。其中，江蘇受發(fā)電用氣拉升的影響增幅最大，約24億立方米;山東、河南、河北受“煤改氣”推進影響，增量合計為40億立方米。

圖3 我國天然氣消費量(2015年1月至2017年6月)

(數(shù)據(jù)來源：國家發(fā)展改革委運行局)

二是市場回暖帶動國內(nèi)天然氣產(chǎn)量回升，頁巖氣持續(xù)上產(chǎn)。據(jù)發(fā)改委統(tǒng)計，1~6月，國內(nèi)天然氣產(chǎn)量743億立方米，同比增長10.1%，提高7.2個百分點。與往年同期產(chǎn)量增速逐月下降不同，今年呈現(xiàn)出逐月回升態(tài)勢(見圖 4)，且顯著高于往年。其中2~6月均為兩位數(shù)增長，表明國內(nèi)產(chǎn)能正在逐步釋放。此外，頁巖氣商業(yè)化開發(fā)穩(wěn)步推進。截至2017年5月，中石化涪陵頁巖氣田累計供氣超過100億立方米，中石油長寧—威遠國家級頁巖氣示范區(qū)累計產(chǎn)氣量突破40億立方米，云南昭通頁巖氣示范區(qū)建成首個日產(chǎn)百萬立方米的生產(chǎn)平臺。但值得注意的是，天然氣儲備調(diào)峰能力并未有效提升，上半年地下儲氣庫注氣量和采氣量基本相當(dāng)，工作氣量接近零增長。

圖4 我國天然氣生產(chǎn)情況(2015年1月至2017年6月)

(數(shù)據(jù)來源：國家發(fā)展改革委運行局)

三是天然氣進口價格小幅升高，進口量增速下降。受油價回升、美元升值等因素影響，天然氣進口平均價格小幅上漲，進口量增速同比下降。1~6月，天然氣進口419億立方米，同比增長17.9%，增速同比下降3.3個百分點。其中，LNG進口量不斷擴大，進口方式從以管道為主、LNG為輔變?yōu)楣艿篮蚅NG各占一半。隨著進口規(guī)模不斷擴大，天然氣對外依存度升至36.6%，同比增加1個百分點。

四是天然氣產(chǎn)業(yè)政策持續(xù)發(fā)力。7月，國家發(fā)布了《加快推進天然氣利用的意見》，重申將天然氣在一次能源結(jié)構(gòu)中的比重從當(dāng)前的6%提高至2020年的10%和2030年的15%，實施城鎮(zhèn)燃?xì)狻⑻烊粴獍l(fā)電、工業(yè)燃料升級、交通燃料升級等四項重大工程，并從嚴(yán)格環(huán)保政策、完善價格機制、健全市場體系、完善產(chǎn)業(yè)政策、強化財政和投融資支持、加大科技創(chuàng)新、推進試點示范等方面提出了有力的保障措施。

(三)石油市場趨勢延續(xù)，成品油拉開價格戰(zhàn)，行業(yè)政策密集出臺

一是受進口擠壓國內(nèi)原油產(chǎn)量繼續(xù)下降。今年以來，國際原油價格持續(xù)低于國內(nèi)油田開采成本，同時地方煉廠繼續(xù)加大進口，拉動原油進口量持續(xù)快速增長。據(jù)海關(guān)統(tǒng)計，1~6月，原油進口2.12億噸，同比增長13.8%。原油進口持續(xù)增長擠壓了國產(chǎn)原油的市場空間。1~6月，國內(nèi)原油產(chǎn)量9584萬噸，同比下降4.6%，已連續(xù)15個月下降。

二是成品油消費保持平穩(wěn)，原油加工量持續(xù)增長，但煉廠開工率逆向變化。1~6月，成品油消費量1.50億噸，同比增長5.7%，比上年同期提高0.5個百分點。其中，汽油、柴油和航空煤油消費分別增長9.2%、1.8%和11.5%。此外，原油加工量2.75億噸，同比增長7.4%;成品油產(chǎn)量1.69億噸，同比增長6.0%。主營煉廠和地方煉廠開工率逆向變化，主營煉廠開工率持續(xù)下降至78%左右，山東地區(qū)地方煉廠常減壓開工率不斷提高至56%左右。

三是國內(nèi)成品油拉開價格戰(zhàn)，導(dǎo)致價格水平大幅下降。1~6月，與國際原油價格掛鉤的國內(nèi)汽、柴油最高零售限價每升累計下調(diào)0.39元、0.03元，但是由于供需持續(xù)寬松，民營煉油企業(yè)和“兩桶油”激烈爭奪市場份額，實際銷售價格大幅下行。自4月起，市場掀起汽、柴油“降價潮”，降價幅度較大，約每升1~1.5元。

四是產(chǎn)業(yè)政策密集出臺。《關(guān)于深化石油天然氣體制改革的若干意見》印發(fā)。明確了深化石油天然氣體制改革的指導(dǎo)思想、基本原則、總體思路和主要任務(wù)。出臺了停止地?zé)掃M口原油使用配額發(fā)放的政策。國家發(fā)展改革委印發(fā)《關(guān)于有關(guān)原油加工企業(yè)申報使用進口原油問題的通知》，自2017年5月5日起停止接收有關(guān)原油加工企業(yè)使用進口原油的申報材料，這意味著運行近三年的地?zé)捚髽I(yè)申報、獲取進口原油使用配額暫時停止。截至5月，國內(nèi)26家地?zé)挮@進口原油使用權(quán)配額，共計獲得配額8985萬噸。積極籌備原油期貨交易。作為國內(nèi)首個對外開放的期貨品種，上海國際能源交易中心正在積極開展原油期貨上市前的各項準(zhǔn)備工作，計劃年內(nèi)推出。

(四)電力消費增速企穩(wěn)回升，電力供需寬松，但煤電形勢嚴(yán)峻

工業(yè)和三產(chǎn)加速增長，帶動電力消費中速增長。1~6月工業(yè)用電增長6.1%，同比提高5.6個百分點，對全社會用電量增長的貢獻率達到67.3%。其中，四大高載能行業(yè)帶動工業(yè)用電明顯回暖。1~6月，除化工外，四大高載能行業(yè)用電增速明顯反彈，合計同比增長6.3%，同比提高9.6個百分點，其中黑色和有色金屬冶煉行業(yè)用電增速同比分別提高12.1和18.3個百分點。此外，新型制造業(yè)用電比重明顯提高，成為電力消費結(jié)構(gòu)調(diào)整的亮點。值得注意的是，第三產(chǎn)業(yè)用電保持9.3%的快速增長態(tài)勢，對全社會用電量增長的貢獻率為19.6%。城鄉(xiāng)居民生活用電同比增長4.5%，增速同比回落3.2個百分點?？傮w來看，全社會用電量增速比上年明顯回升，呈中速增長態(tài)勢，同比增長6.3%，比上年同期提高3.6個百分點。

電力新增裝機規(guī)?；芈洌弘娙ギa(chǎn)能政策取得一定效果。1~6月，全國基建新增發(fā)電裝機5056萬千瓦，比去年同期少投產(chǎn)643萬千瓦，其中，火電、核電比上年同期分別少投產(chǎn)1290萬千瓦和109萬千瓦，水電、風(fēng)電和太陽能發(fā)電分別多投產(chǎn)126、27和602萬千瓦，非化石能源發(fā)電在新增裝機中的比重提高到71.9%，電源結(jié)構(gòu)調(diào)整步伐繼續(xù)加快。

火電發(fā)電小時數(shù)微增，但電力供需總體依然寬松。1~6月，主要受來水減少和洪澇災(zāi)害的影響，水電發(fā)電量大幅降低，發(fā)電小時數(shù)比去年同期降低144小時。受此影響，火電發(fā)電量同比增長7.1%，增速同比提高10.2個百分點，發(fā)電利用小時數(shù)同比小幅增加46小時，但仍處于歷史低位?？傮w來看，電力供需形勢依舊寬松，煤電產(chǎn)能過剩問題突出，部分地區(qū)電力嚴(yán)重過剩的局面沒有根本扭轉(zhuǎn)。通過電力輔助服務(wù)市場建設(shè)、跨省跨區(qū)電力優(yōu)化調(diào)度運行以及提高電力系統(tǒng)靈活性等一系列措施，全國棄風(fēng)量和棄風(fēng)率均有明顯下降。

發(fā)電企業(yè)經(jīng)營形勢嚴(yán)峻。今年以來，受電煤價格高位運行的影響，發(fā)電企業(yè)一直在盈虧平衡之下經(jīng)營，企業(yè)效益受到擠壓。加之煤電機組利用小時數(shù)處于低位，且計劃外市場交易電量快速增加、節(jié)能環(huán)保改造投入持續(xù)擴大等多重因素，造成煤電企業(yè)經(jīng)營困難，虧損面不斷擴大。

下半年能源形勢展望

下半年宏觀經(jīng)濟走勢將取決于外需回暖能否持續(xù)、房地產(chǎn)和基建投資下行幅度等，黨的十九大召開也有利于促進經(jīng)濟保持平穩(wěn)，但是經(jīng)濟穩(wěn)中向好的基礎(chǔ)還不牢固，穩(wěn)中趨緩的風(fēng)險因素正在不斷累積。全國能源需求增長缺乏強有力支撐，考慮到季節(jié)性天氣的不確定性影響，預(yù)計下半年能源市場整體將保持供需寬松態(tài)勢，價格基本平穩(wěn)。

(一)預(yù)計煤炭供需基本平衡，價格上漲空間有限

煤炭供應(yīng)充足穩(wěn)定。目前，政策鼓勵具備擴能條件的優(yōu)質(zhì)產(chǎn)能煤礦盡快開展生產(chǎn)能力核增和產(chǎn)能指標(biāo)置換工作，預(yù)計優(yōu)質(zhì)產(chǎn)能煤礦會盡快釋放產(chǎn)能;上半年煤炭主產(chǎn)區(qū)安全檢查工作結(jié)束、鐵路煤炭運力檢修工作也已完成，預(yù)計下半年國內(nèi)煤炭生產(chǎn)和運輸能力會相應(yīng)提高;煤炭進口也延續(xù)增長態(tài)勢?？偟膩砜矗A(yù)計全年煤炭供應(yīng)充足穩(wěn)定。

煤炭消費增長動力不足。盡管主要耗煤產(chǎn)品市場回暖會帶動煤炭消費增長，但是作用有限。今年夏季北方高溫氣候較早來臨，預(yù)計火力發(fā)電會保持增長態(tài)勢，帶動電煤需求增加，但由于二季度南方降水較多，蓄水形勢較好，預(yù)計下半年水電將有明顯增長。加之全國風(fēng)電、核電等非化石電力仍較快增長，預(yù)期火電增速可能回落，拉低電力行業(yè)煤炭消費增量。因此，預(yù)計全年煤炭消費呈溫和增長態(tài)勢。

煤炭價格上漲空間有限。盡管全國煤炭價格自2016年11月以來的8個月間相對高位盤整，但考慮到煤炭市場供應(yīng)基本穩(wěn)定、消費增長動力不足，以及主要港口和電廠的煤炭庫存逐漸回升，預(yù)計下半年煤炭價格可能保持基本穩(wěn)定或小幅下降。

煤炭退出產(chǎn)能目標(biāo)基本實現(xiàn)。綜合考慮上半年煤炭產(chǎn)能退出進展，預(yù)計全年退出產(chǎn)能可達到1.8億噸左右，超過全年1.5億噸的目標(biāo)。至年底，全國累計退出產(chǎn)能將達到4.7億噸左右，基本完成“退出產(chǎn)能5億噸”目標(biāo)。

(二)預(yù)計天然氣供需平穩(wěn)快速增長，改革政策或?qū)⒚芗雠_

預(yù)計下半年天然氣消費延續(xù)快速增長趨勢。受各省和地區(qū)“煤改氣”工作持續(xù)深入推進的影響，同時考慮《關(guān)于加快推進天然氣利用的意見》和價格改革等政策實施效果逐步顯現(xiàn)，預(yù)計下半年天然氣市場需求將延續(xù)快速增長態(tài)勢，全年天然氣消費量大約2400億立方米，同比增長16%左右。

預(yù)計下半年市場供需可能出現(xiàn)緊平衡。受需求快速增長的影響，國內(nèi)氣田產(chǎn)量預(yù)計將較快增加，達到1500億立方米左右。但由于上半年儲氣庫工作氣量接近零增長，若下半年延續(xù)這種趨勢，今年冬季保供壓力巨大。如果遇到冷冬，天然氣需求驟增，“氣荒”現(xiàn)象可能再次出現(xiàn)。

預(yù)計進口量仍將快速增長。受國際天然氣市場持續(xù)供大于求，以及天然氣價格改革、交易中心建設(shè)進程加快等因素影響，預(yù)計天然氣進口量仍將保持快速增長，達到880億立方米左右，對外依存度或?qū)⒗^續(xù)增加。

(三)預(yù)計成品油價格戰(zhàn)仍將持續(xù)

考慮到下半年成品油供需形勢，預(yù)計價格戰(zhàn)仍將持續(xù)。受夏季出行高峰及車用空調(diào)耗油的影響，汽油消費將進入旺季。考慮到下半年工業(yè)生產(chǎn)放緩趨勢不利于柴油消費，柴油需求可能小幅回落，但暑期出行旺季有利于航煤消費繼續(xù)快速增長。從生產(chǎn)來看，受到原油使用權(quán)配額暫停發(fā)放影響，地方煉廠可能難以大幅增加成品油供應(yīng)。如中石油昆明煉廠1300萬噸/年、中海油惠州二期1000萬噸/年8月如期投產(chǎn)，主營煉廠產(chǎn)能將進一步增加?？傮w來看，預(yù)計下半年成品油市場供需保持寬松，國營煉廠與地方煉廠之間的價格戰(zhàn)或?qū)⒊掷m(xù)。

(四)預(yù)計電力需求增速略有放緩，政策落地有助于緩解煤電企業(yè)經(jīng)營困境

電力需求增速可能放緩。雖然今年夏季北方持續(xù)高溫、南方降雨受災(zāi)嚴(yán)重，可能有助于電力需求增長，但是考慮到支撐電力需求快速增長的宏觀經(jīng)濟要素存在較大不確定性，以及去年高基數(shù)影響，預(yù)計下半年電力需求增速可能略有放緩，全年電力需求增速會略低于去年。

政策落地有助于緩解煤電企業(yè)經(jīng)營困境。隨著取消向發(fā)電企業(yè)征收工業(yè)企業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整專項資金，將國家重大水利工程建設(shè)基金和大中型水庫移民后期扶持基金征收標(biāo)準(zhǔn)各降低25%，騰出的電價空間用于提高燃煤電廠標(biāo)桿上網(wǎng)電價，可能在一定程度上有助于緩解煤電企業(yè)經(jīng)營困境。

政策建議

聚焦能源行業(yè)的熱點問題和潛在性、苗頭性、傾向性問題，建議重點推進煤炭行業(yè)減量兼并重組和優(yōu)質(zhì)產(chǎn)能釋放，提前應(yīng)對天然氣市場緊平衡風(fēng)險，加快推進煉油行業(yè)轉(zhuǎn)型升級，重視發(fā)電企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險、保障電力供應(yīng)安全。

(一)進一步聚焦煤炭去產(chǎn)能政策重點，推進煤炭減量兼并重組

考慮到退出產(chǎn)能目標(biāo)在年底將基本實現(xiàn)，而煤炭行業(yè)減量兼并重組任務(wù)尚十分艱巨。因此，建議下半年，在堅持做好退出產(chǎn)能工作及加快優(yōu)質(zhì)產(chǎn)能置換和釋放的同時，更要做好推動煤炭行業(yè)減量兼并重組的系列政策儲備，為接下來的“十三五”后三年推動煤炭行業(yè)減量兼并重組打下堅實基礎(chǔ)。

(二)提前應(yīng)對下半年可能出現(xiàn)的天然氣緊平衡風(fēng)險

今年天然氣消費量的超預(yù)期增長對供應(yīng)保障提出了更高的要求，建議下半年應(yīng)重點應(yīng)對供需緊平衡風(fēng)險，解決冬季“氣荒”問題。一是提前研究謀劃，在三季度或冬季采暖期到來前多方面開拓氣源，加快陜京四線、天津LNG接收站等基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)速度，抓緊提高現(xiàn)貨采購規(guī)模。二是盡快完善基礎(chǔ)設(shè)施公平開放實施細(xì)則，并發(fā)揮交易中心的作用，落實第三方準(zhǔn)入，提高現(xiàn)有LNG接收站等基礎(chǔ)設(shè)施利用率。三是加快推動公司間天然氣管網(wǎng)互聯(lián)互通，形成互相保障機制。四是充分利用價格等市場化手段，進行需求側(cè)管理，適度調(diào)節(jié)高峰期用氣負(fù)荷。

(三)加快推進煉油行業(yè)轉(zhuǎn)型升級，緩解市場供需矛盾

一是建議加快煉油行業(yè)轉(zhuǎn)型升級，著力打造石化產(chǎn)業(yè)基地，促進煉油行業(yè)向產(chǎn)業(yè)化、規(guī)模化、專業(yè)化、集約化的方向發(fā)展;二是推動降本提質(zhì)增效，提高煉油行業(yè)的生存能力，化解過剩產(chǎn)能、鼓勵高效產(chǎn)能;三是企業(yè)加快轉(zhuǎn)型，推動產(chǎn)業(yè)逐步從“燃料型”向“化工型”轉(zhuǎn)變，提高基礎(chǔ)化工原料產(chǎn)品比例，帶動煉油行業(yè)轉(zhuǎn)型升級、延伸產(chǎn)業(yè)鏈。四是鼓勵走出去尋求突破，借助“一帶一路”建設(shè)，探索成品油資源走出去，加快成品油資源服務(wù)沿線國家的步伐。

(四)重視發(fā)電企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險，保障電力安全穩(wěn)定供應(yīng)

建議采取多種有效措施積極應(yīng)對發(fā)電企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險。一是全方位嚴(yán)控煤電發(fā)展，通過總量控制、優(yōu)化布局、調(diào)整機組結(jié)構(gòu)、優(yōu)化存量等多種方式，加快淘汰落后產(chǎn)能。二是推動煤電雙方形成雙贏的長效機制，加大煤電合同監(jiān)管，建立合同兌現(xiàn)考評機制和企業(yè)誠信監(jiān)督體系。三是盡快落實國家取消和下調(diào)專項資金政策，上調(diào)燃煤電廠標(biāo)桿上網(wǎng)電價，適時啟動煤電聯(lián)動。四是加快輸電通道建設(shè)的同時，打破省間壁壘，積極促進省間交易，盡快完善市場交易規(guī)則。五是加快推進輸配電價改革，全面完成輸配電價核定工作，積極推進跨省跨區(qū)專項輸電工程成本監(jiān)審和輸電價格復(fù)核工作。

責(zé)任編輯：lixin

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