毫無疑問，在這輪售電改革的大潮中，競爭激烈、情況多發(fā)、思路超前的廣東售電市場仍然是最為典型的區(qū)域。較高的標(biāo)桿電價(jià)讓廣東成為其他省份售電市場羨慕的對象；但是，較高的利潤空間之下也往往會(huì)醞釀出更多的灰色市場地帶。我們在調(diào)研中發(fā)現(xiàn)，廣東很多發(fā)電企業(yè)給用戶和獨(dú)立第三方售電公司的價(jià)格出現(xiàn)了“批零倒掛”的不尋?，F(xiàn)象。這背后有什么原因？是獨(dú)立第三方售電公司攪局，還是發(fā)電企業(yè)排擠獨(dú)立第三方售電公司？

售電公司挑起了價(jià)格戰(zhàn)，用戶的胃口被吊了起來。但塵埃落定之后，或許沒有誰是最后的贏家。

隨著電改的不斷深入，各地的售電公司如雨后春筍般涌現(xiàn)出來。眾多的售電市場中，各省發(fā)展的情況千差萬別，因地制宜各有各的特色，但也各有各的問題。

從全國售電市場的發(fā)展來看，第一個(gè)開展售電的廣東售電公司在數(shù)量和市場交易電量方面老大的位置似乎已被后來者擠掉了。2017年，江蘇市場可謂是一匹黑馬，從9月12日首批售電公司公示到第六批售電公司進(jìn)場，短短幾個(gè)月，售電公司數(shù)量就達(dá)到了166家。而在售電公司數(shù)量最多的山東，其2018年省內(nèi)和跨省區(qū)總交易電量將不低于1300億千瓦時(shí)。

不過，作為電力市場建設(shè)先鋒的廣東售電市場，仍然是全國售電側(cè)交易最為活躍的地方。無論是發(fā)電企業(yè)、發(fā)電背景的售電公司、獨(dú)立第三方售電公司，還是政府以及用戶，在廣東售電市場上無不活躍，你方唱罷我登場。

毫無疑問，在這輪電力體制改革的大潮中，競爭激烈、情況多發(fā)、思路超前的廣東售電市場仍然是最為典型的區(qū)域。

2017年12月4日，廣東省經(jīng)濟(jì)和信息化委公布第十二批列入售電公司目錄企業(yè)名單之后，廣東省具備市場準(zhǔn)入資格的售電公司數(shù)量增加9家累計(jì)將達(dá)到368家。而根據(jù)《2017年雙邊協(xié)商交易成交情況》的公開，2017年共有60家發(fā)電企業(yè)、82家售電企業(yè)、6家大用戶參與雙邊協(xié)商，最終申報(bào)電量861.24億千瓦時(shí)，成交電量837.05億千瓦時(shí)。

“廣東售電市場是被其他省羨慕嫉妒恨的，因?yàn)閺V東的標(biāo)桿電價(jià)全國是最高的。4毛5的標(biāo)桿電價(jià)下，讓利的空間非常可觀。”一家廣東本地的民營售電公司負(fù)責(zé)人告訴《能源》雜志記者，“其他省像貴州、山西，上網(wǎng)的標(biāo)桿電價(jià)很低，很多只能讓利1分，甚至有讓利幾厘的。”

但是，廣東售電市場的發(fā)展并非只有標(biāo)桿電價(jià)高這類優(yōu)勢；反過來，高的利潤空間之下往往會(huì)醞釀出更多的灰色市場地帶。

復(fù)盤廣東2018年的電力交易，年度雙邊交易市場可謂精彩紛呈。11月9日20時(shí)21分，廣東電力交易中心的數(shù)據(jù)顯示，全市場已確認(rèn)長協(xié)交易220項(xiàng)，成交電量達(dá)1001.79億千瓦時(shí)，宣告2018年年度雙邊交易落下帷幕。交易結(jié)果看似平淡無奇，但過程可謂一波三折。有的售電公司哄抬價(jià)格，還有很多發(fā)電企業(yè)給用戶和獨(dú)立第三方售電公司的價(jià)格出現(xiàn)了“批零倒掛”的現(xiàn)象，期間，主管部門不得不出手整治市場。

為什么會(huì)出現(xiàn)“批零倒掛”？是獨(dú)立第三方售電公司攪局？還是發(fā)電企業(yè)排擠獨(dú)立第三方售電公司？種種猜測不脛而走。

12月，《能源》雜志記者走訪廣東地區(qū)數(shù)家售電公司，就2017年月度競價(jià)以及2018年年度雙邊之戰(zhàn)進(jìn)行了實(shí)地走訪，力圖厘清廣東售電市場熱鬧背后的規(guī)則。

被吊起的用戶胃口

“讓利不到1毛1就不要來投標(biāo)！”在記者走訪過的數(shù)家售電企業(yè)里，幾乎每家都提到了這么一個(gè)瘋狂的用戶報(bào)價(jià)。

2017年9月30號，廣東省經(jīng)濟(jì)和信息化委發(fā)布《關(guān)于2018年電力市場交易安排的通知》（粵經(jīng)信電力函〔2017〕266號），之后的國慶節(jié)期間，有售電公司給廣大用戶群發(fā)信息，說每度電會(huì)讓利7分5，如果和去年簽的2017年年度長協(xié)平均價(jià)相比每度電還虧1.05分。而今年的煤價(jià)比去年高，成本顯然更高。

在有售電公司給用戶群發(fā)這樣的信息之后，價(jià)格戰(zhàn)便不可避免地打了起來！

國慶節(jié)之后，發(fā)電企業(yè)背景的售電公司讓利更顯兇猛，每度電讓利從7.6分、8.0分、8.5分，甚至到9.0分，把用戶的胃口都吊起來了。

與此同時(shí)，電廠給獨(dú)立第三方售電公司的讓利始終是6分5，不到7分。而售電公司給用戶讓利達(dá)8分多，甚至9分，即形成了“批零倒掛”。

“從國慶節(jié)以來，發(fā)電廠的價(jià)格一直就沒松動(dòng)，售電公司也不愿意去買。心理也是不平衡，兩邊就在博弈和膠著。”上述民營企業(yè)負(fù)責(zé)人回憶說。

2018年，廣東有97億電量的核電進(jìn)入市場，但是在10月9號，幾家發(fā)電背景的售電公司很快就把核電的電量買光，并很快在交易系統(tǒng)里進(jìn)行了備案。

10月26日，廣東電力交易中心發(fā)布了《廣東省燃煤發(fā)電企業(yè)成本分析》，指出電廠給售電公司讓利只有4—7分是合理的，言外之意第三方售電公司不要指望更高的讓利。文章發(fā)表之后引發(fā)廣泛的質(zhì)疑，市場上并不為所動(dòng)。

而截止11月2日18時(shí)，共申報(bào)確認(rèn)157億千瓦時(shí)，發(fā)電側(cè)和售電側(cè)一直處在博弈的過程中。發(fā)電側(cè)售電公司給用戶讓8分多，給獨(dú)立第三方售電公司只讓6分多，后者不愿出手，因此交易電量一直在百億的電量上膠著。

事情的轉(zhuǎn)折在11月6號。一篇名為《廣東11月月競可有幕后？》文章的在網(wǎng)絡(luò)上發(fā)表。文章詳細(xì)分析了11月的月度競價(jià)，認(rèn)為是發(fā)電側(cè)形成聯(lián)盟，控制市場價(jià)格，導(dǎo)致價(jià)格在4分以下。最后成交是3.7分，也是價(jià)格最低的一次。

“這個(gè)分析倒沒有問題，但是恐怖的是里面的數(shù)據(jù)，它把所有的售電公司在什么時(shí)候報(bào)的價(jià)，報(bào)了多少錢，發(fā)電廠什么時(shí)候報(bào)的價(jià)，報(bào)了多少錢，是哪一家報(bào)的，所有的數(shù)據(jù)全部抖出來了。”廣東售電市場業(yè)內(nèi)人士毛利（化名）談道，“我認(rèn)為這篇文章是在幫發(fā)電側(cè)說話，也就是說‘大家趕緊把年度雙邊協(xié)商的合同簽了，到月度市場，我們發(fā)電側(cè)可以聯(lián)盟，可以把價(jià)格控制在4分以下’。”

在文章發(fā)表之后的幾天，交易系統(tǒng)備案交易數(shù)據(jù)開始迅速的增加，于11月9日提前一天結(jié)束了2018年年度雙邊交易。

12月20日，廣東省經(jīng)信委召開了2018年第一季度電力運(yùn)行工作會(huì)議，提及2018年度交易情況。2018年年度交易總成交1094億千瓦時(shí)，價(jià)差是-7.5分/千瓦時(shí)，相比2017年的平均價(jià)差多讓利了近1分。

事實(shí)上，2017年年度雙邊整個(gè)市場開局的價(jià)格受去年影響特別大。2016年，交易初期電廠與用戶對接的意愿并不強(qiáng)，但是后期價(jià)格猛漲到七八分，所以簽得越晚的用戶獲得的回報(bào)越豐厚。這導(dǎo)致2017年用戶并不急切，特別是2016年前期簽了較低價(jià)格的那一批用戶。

“其實(shí)對于大部分的用戶來說，他們并不了解也不關(guān)心發(fā)電側(cè)的讓利空間究竟有多少，電改釋放的紅利究竟是怎么回事，他們只在乎自己可以獲得多大的電價(jià)優(yōu)惠，這是用電側(cè)的內(nèi)在需求。同時(shí)，2017年度長協(xié)的成交結(jié)果讓許多提前簽訂代理關(guān)系的用戶意見很大，他們需要從今年的長協(xié)中把去年的損失彌補(bǔ)回來，這導(dǎo)致了非常高的要價(jià)。”廣東融和晟源售電有限公司市場總監(jiān)趙曉東對《能源》雜志記者談到。

 而作為獨(dú)立第三方的售電公司，自身的情況也比較復(fù)雜。從一開始就有售電公司去滿足用戶的高價(jià)差的需求，這樣的公司不是發(fā)電企業(yè)的售電公司，是獨(dú)立第三方的售電公司。雖然廣東市場本身售電公司數(shù)量很多，有三百多家售電公司，但是真正參與了市場交易的售電公司僅有一百余家。而且這一百多家售電公司并非都是比較專業(yè)的玩家，還存在許多攪局者。

“市場的變化是一個(gè)非常微妙的過程，可能前期是一個(gè)平衡狀態(tài)，形成僵持、觀望，但是誰走出了第一步，其實(shí)往往就決定了整個(gè)市場的走向。目前的情況可能是2017年大幅盈利的售電公司認(rèn)為市場還可以有更大的讓利空間，可以拿到用戶后倒逼電廠讓利，對于市場的趨勢預(yù)判過高且失準(zhǔn)，對用戶側(cè)要求無條件的回應(yīng)，同時(shí)電廠側(cè)順勢進(jìn)一步控制市場，多方因素造成今天的局面。”趙曉東分析說。

沒有贏家的戰(zhàn)爭

從2017年10月11日9時(shí)開始，到2017年11月10日24時(shí)結(jié)束，廣東2018年年度雙邊交易雖然僅僅一個(gè)月的時(shí)間，但卻充滿了博弈。塵埃落定之后，無論是用戶、發(fā)電企業(yè)、還是獨(dú)立第三方售電公司，或許沒有誰是最后的贏家。

在整個(gè)2018年年度雙邊交易的過程中，用戶的讓利預(yù)期太大，無論是對于發(fā)電企業(yè)，還是獨(dú)立第三方售電公司都是吃不消的，而此時(shí)的發(fā)電企業(yè)選擇給用戶多讓利，給獨(dú)立第三方售電公司少讓利，形成“批零倒掛”的局面。

“售電公司在2018年的盈利空間很窄，甚至?xí)潛p。但電廠的日子也難過，因?yàn)榇笥脩舻碾娏空?018市場電量的60%以上，而很多大用戶被發(fā)電側(cè)的售電公司以每度電8分以上的讓利高價(jià)搶走。在年度合同集中交易的時(shí)候，出現(xiàn)了某電廠以每度電8.9分的讓利賣給集團(tuán)的售電公司的情況。”珠海高遠(yuǎn)電能科技有限公司總經(jīng)理簡露然說。

盡管用戶的胃口越來越大，發(fā)電企業(yè)并沒有像去年一樣與售電公司坐下來談一談，似乎形成一種默契，不與獨(dú)立第三方售電公司對接，任其做出怎樣的行動(dòng)。

從大量售電公司的角度來說，對于“批零倒掛”的出現(xiàn)也只能選擇接受。事實(shí)上，不僅僅是廣東市場，全國市場都是這么一個(gè)情況，各省級市場發(fā)電企業(yè)抱團(tuán)。“作為電力生產(chǎn)的源端，源端報(bào)出來的價(jià)格比零售商的價(jià)格還要高，這是不現(xiàn)實(shí)的。所以說白了發(fā)電企業(yè)就是希望打壓一下市場。”毛利認(rèn)為。

對電廠本身來說，今年整體的形勢并不好，而且2017年的市場電量比重也進(jìn)一步加大。廣東省的電力交易以火電為主，2017年最終參與交易的市場電量火電總發(fā)電量占比大概接近40%，而從今年確定的2018年市場交易規(guī)模為1500-1600億千瓦時(shí)，占比火電總發(fā)電量將超過50%。因此，如果電廠方面繼續(xù)大幅讓利將很難承受。

依據(jù)中電聯(lián)公布的數(shù)據(jù)，2016年度廣東省火電機(jī)組年平均利用小時(shí)數(shù)3698小時(shí)，但區(qū)域利用小時(shí)數(shù)偏差較大，并沒有想象那么高。廣東因?yàn)檫@幾年承接云南水電比重增加，同時(shí)從貴州、廣西方向過來的電對廣東發(fā)電小時(shí)數(shù)影響非常嚴(yán)重。如粵西一帶的電廠，很多機(jī)組的負(fù)荷常年在40%到50%的水平。

在廣東的發(fā)電企業(yè)中，雖然讓利都很大，但是執(zhí)行時(shí)每一家企業(yè)成本也不盡相同。“以國華臺(tái)電、華能為代表，它們旗下的燃煤機(jī)組分布較為集中，運(yùn)行效率高，線路阻塞情況相對較好，同時(shí)對電煤供應(yīng)上游的議價(jià)能力較強(qiáng)，因此在年度雙邊交易中具備較大的讓利空間。”趙曉東說。

據(jù)趙曉東介紹，對于廣東省裝機(jī)容量最大的粵電集團(tuán)來說，參與市場交易的燃煤發(fā)電機(jī)組分布于廣東各個(gè)區(qū)域?；涬娖煜碌臋C(jī)組，單機(jī)容量從300MW到1000MW均有涉及，機(jī)組類型涵蓋煤粉爐、循環(huán)流化床以及燃機(jī)。同時(shí)，各區(qū)域機(jī)組受到線路阻塞以及燃料運(yùn)輸成本影響的程度不盡相同。因此，粵電集團(tuán)其報(bào)價(jià)過程需要綜合考慮成本差異較大的各種機(jī)組，對于不同區(qū)域、不同用電量的用戶難以按照統(tǒng)一的價(jià)格策略去參與競價(jià)，在市場上則表現(xiàn)為其整體讓利幅度較國華臺(tái)電、華能低。

從本質(zhì)上看，“批零倒掛”對于發(fā)電企業(yè)和獨(dú)立第三方售電公司雙方都沒有任何好處。因?yàn)榘l(fā)電企業(yè)拒絕或少量對接售電公司，華能、國華臺(tái)電以8分多甚至9分這樣大幅讓利的價(jià)格搶用戶，借助成本的優(yōu)勢，雖然還能賺錢，但是說到底也大幅降低了自己的盈利水平。

在廣東售電出現(xiàn)混亂情況后，政府監(jiān)管部門進(jìn)行了一定程度的引導(dǎo)，比如說引入97億核電電量的交易。“核電今年加入市場本身就是一個(gè)比較特殊的情況，如果核電讓利7分多，火電的邊際成本價(jià)為什么還要比核電更低呢？這不現(xiàn)實(shí)，也就是說火電再怎么讓利理論上也不應(yīng)該比核電的邊際成本價(jià)更低。核電最后的成交價(jià)7分多本應(yīng)是一個(gè)合理價(jià)格信號的釋放，但是顯然，各方并沒有那么冷靜。”毛利認(rèn)為。

批零倒掛困境何解

2016年，售電公司在后期撿漏簽用戶的可能賺的盆滿缽滿，但是2017年形勢不一樣。如果售電公司前期和用戶簽了大量合同，那么最后很有可能因?yàn)閳?bào)價(jià)太高沒有買到電，從而出現(xiàn)違約的情況。

2017年11月初，年度雙邊結(jié)束前，廣東市場就已經(jīng)傳出有售電公司毀約的消息。而在雙邊協(xié)商結(jié)束之后，由于報(bào)價(jià)的混亂，毀約的概率或?qū)⒋蠓黾印?/p>

10月20日，國家能源局南方監(jiān)管局、廣東省經(jīng)濟(jì)和信息委員會(huì)、廣東省發(fā)展和改革委員會(huì)出臺(tái)了《廣東電力市場售電公司履約保函管理辦法（試行）》，售電公司需要注意手里簽約的客戶有多少，并計(jì)算要繳納的履約保函。而在11月9日，廣東電力交易中心又發(fā)布了《廣東電力市場售電公司履約保函管理實(shí)施細(xì)則》的通知，一系列的舉措無疑是規(guī)范售電市場，提醒各市場主體量力履約，防止出現(xiàn)違約的現(xiàn)象。

誠然，廣東的售電市場競爭十分激烈，而且發(fā)電背景的售電公司依然比較強(qiáng)勢，獨(dú)立第三方售電公司面對如此困境，增值服務(wù)還會(huì)只是一句口號嗎？大批的獨(dú)立第三方售電如果還想繼續(xù)存活下來，或許真得好好考慮一下做些什么別的事情了。

“售電未來的方向肯定不會(huì)是購銷差價(jià)，這個(gè)大家都很清楚。而我們是一家專業(yè)做節(jié)能的公司，目前有一個(gè)大型的項(xiàng)目從2017年初做到現(xiàn)在，還沒有落地，項(xiàng)目結(jié)合能源物聯(lián)網(wǎng)、售電、節(jié)能、工業(yè)4.0，現(xiàn)在一直在落實(shí)。”廣東卡特能源科技有限公司總經(jīng)理林知亮告訴記者。

批零倒掛的出現(xiàn)是發(fā)電企業(yè)想先把用戶給搶到手，但是這種用戶對于單個(gè)電廠來說，其用戶忠實(shí)度并不高，并不是今年給用戶讓利9分，明年的用戶一定還會(huì)與之簽約。由于市場上并非一家電廠，如果后來的電廠給出的價(jià)格更好，那么用戶大概率會(huì)更換合作伙伴，因?yàn)閾Q一個(gè)供應(yīng)商不需要做出多大的改變。

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，隨著發(fā)電側(cè)和售電公司的回歸理性，企業(yè)都會(huì)以保證自己的利潤為最終目標(biāo)，“批零倒掛”并不會(huì)是一個(gè)常態(tài)。從另一個(gè)方面來說，售電公司在增值服務(wù)上仍然有文章可做。

“增值服務(wù)對于排名靠前的幾家售電公司來說，更有必要進(jìn)行，畢竟他們有這樣的條件而且也有責(zé)任去開展這方面的工作。而且，在這方面，我們這樣的專業(yè)公司可能更有經(jīng)驗(yàn)，會(huì)有合作的空間。”林知亮說。

除了增值服務(wù)，越來越接近落地的電力現(xiàn)貨市場也值得售電公司期待。

12月14日，南方（以廣東起步）電力現(xiàn)貨市場建設(shè)座談會(huì)在廣州召開。南方能源監(jiān)管局、南網(wǎng)總調(diào)、南網(wǎng)科研院、廣東中調(diào)、廣東電力交易中心、廣東電網(wǎng)公司、廣州供電局、深圳供電局以及華南理工大學(xué)等有關(guān)單位參加座談。

有報(bào)道稱，關(guān)于南方區(qū)域電力現(xiàn)貨市場技術(shù)支持系統(tǒng)技術(shù)規(guī)范（征求意見稿）已經(jīng)發(fā)至電網(wǎng)公司、交易中心、各大發(fā)電集團(tuán)及部分售電公司征求意見，2018年底前在廣東開電力展現(xiàn)貨市場交易在技術(shù)層面已基本成熟。